„Credit Default Swap w transakcjach średnioterminowych na globalnym rynku finansowym” Marii Czech to kompleksowe, akademickie studium instrumentów credit default swap (CDS) w horyzoncie średnioterminowym, obejmujące ich rozwój, mechanizmy działania oraz kluczowe czynniki rynkowe kształtujące globalne finanse.
To rzetelne połączenie teorii z analizą empiryczną, które ułatwia praktyczne wykorzystanie CDS w zarządzaniu ryzykiem i decyzjach inwestycyjnych.
Najważniejsze informacje o wydaniu:
| Parametr | Wartość |
|---|---|
| Wydawnictwo | Difin |
| Rok wydania | 2019 |
| ISBN | 978-83-8085-013-2 |
| Liczba stron | 224 |
| Format | B5 |
| Oprawa | miękka |
| Cena | ok. 45–50 zł |
Struktura publikacji jest przejrzysta i logiczna, co ułatwia szybkie odnalezienie kluczowych treści:
- Rozdział 1 – podstawy i charakterystyka średnioterminowych CDS;
- Rozdział 2 – zastosowania w bankach i przedsiębiorstwach, w tym asymetria informacji;
- Rozdział 3 – dynamika zmian rynkowych;
- Rozdział 4 – czynniki kształtujące spready CDS (makro, waluty, indeksy) oraz modele ekonometryczne;
- Rozdział 5 – ewolucja po kryzysie 2008 r., regulacje (Dodd-Frank Act) i rola CCP.
Dla kogo jest ta książka i co można z niej wyciągnąć?
Książka została przygotowana z myślą o praktykach i osobach analitycznych, które potrzebują rzetelnego przewodnika po rynku CDS w ujęciu średnioterminowym:
- Profesjonaliści finansowi – analitycy ryzyka kredytowego, traderzy instrumentów pochodnych, menedżerowie banków, zespoły zarządzania aktywami;
- Przedsiębiorstwa niefinansowe – osoby odpowiedzialne za hedging ryzyka kontrahentów i stabilność łańcucha dostaw;
- Inwestorzy indywidualni – zrozumienie pośredniego wpływu CDS na ceny obligacji i akcji;
- Studenci i doktoranci – solidna baza teoretyczna i empiryczna do prac o rynkach pochodnych.
Z książki czytelnik nauczy się m.in.:
- Istota i typologia średnioterminowych CDS – horyzont 3–10 lat, aktywa bazowe (obligacje, dług publiczny), funkcje: transfer ryzyka, spekulacja, arbitraż;
- Zastosowania praktyczne – adekwatność kapitałowa banków, dywersyfikacja portfela kredytowego, ograniczanie asymetrii informacji;
- Analiza spreadów CDS – wpływ makro (PKB, inflacja), kursów walutowych, indeksów giełdowych (np. S&P 500), współzależności między rynkami;
- Ewolucja rynku i regulacje – zmiany po 2008 r., Dodd-Frank Act, rozliczanie przez CCP, różnice między single-name a złożonymi CDS.
Średnioterminowe CDS to instrumenty wielofunkcyjne, przydatne nie tylko bankom, lecz także firmom niefinansowym do ochrony przed defaultem kontrahentów i optymalizacji bilansu.
Jak książka przyda się w biznesie i finansach?
W praktyce biznesowej pozycja pomaga przełożyć teorię na skuteczne decyzje i procesy zarządzania ryzykiem:
- Hedging ekspozycji – wykorzystanie sovereign CDS i korporacyjnych CDS do ograniczania strat w portfelach;
- Optymalizacja kapitału regulacyjnego – wsparcie pod wymogi Bazylea III i efektywniejsze wykorzystanie kapitału;
- Wczesne ostrzeganie i prognozowanie kryzysów – analiza spreadów CDS, wskaźników makro, walut i indeksów rynkowych;
- Compliance i transparentność – zrozumienie powykrzysowych regulacji, centralnego rozliczania w CCP i wpływu na strategie inwestycyjne.
Zrozumienie dynamiki rynku i asymetrii informacji przekłada się na lepsze decyzje tradingowe, budowanie przewagi konkurencyjnej i unikanie błędów znanych z 2008 r.
Inwestorzy indywidualni zyskują wgląd w mechanizmy wpływające na wyceny długu i akcji, co wspiera bardziej świadomą alokację kapitału.
Opinie czytelników i pozycja na rynku
Książka jest ceniona w środowisku akademickim i profesjonalnym, a dzięki wydaniu przez Difin trafia do księgarń specjalistycznych i bibliotek naukowych jako wartościowe opracowanie o CDS w ujęciu empirycznym i regulacyjnym.
Dlaczego warto kupić i przeczytać tę książkę?
Jeżeli szukasz pozycji, która łączy przejrzystość z rzetelną analizą, ten tytuł dostarczy kompletnej mapy rynku średnioterminowych CDS – od podstaw po zastosowania w praktyce:
- Kompletny obraz rynku – od teorii do praktycznych modeli analitycznych;
- Oparcie na danych empirycznych – modele, wskaźniki i zależności między rynkami;
- Aktualne tło regulacyjne – Dodd-Frank Act, CCP i ich implikacje;
- Przydatność w codziennej pracy – narzędzia do analizy ryzyka, wyceny i decyzji inwestycyjnych;
- Przystępna forma i cena – 224 strony, format B5, miękka oprawa, ok. 45–50 zł.
Polecamy ją każdemu, kto chce być o krok przed rynkiem – bankierom, analitykom, przedsiębiorcom i pasjonatom finansów.
