„Inżynieria finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych” Leszka S. Zaremby to specjalistyczny podręcznik akademicki, który w przystępny sposób łączy zaawansowaną teorię z praktyką rynkową, pokazując, jak projektować i wyceniać złożone instrumenty oraz strategie w różnych warunkach rynkowych.
Książka ukazała się w 2020 roku nakładem Wydawnictwa Naukowego PWN. Liczy 160 stron i jest dostępna jako druk (oprawa miękka, 235 × 165 mm) oraz w formatach ePub, Mobi i PDF. Cena rynkowa wynosi zwykle ok. 50–110 zł, w zależności od sprzedawcy.
Najważniejsze dane wydawnicze w skrócie:
| Parametr | Wartość |
|---|---|
| Autor | Leszek S. Zaremba |
| Tytuł | Inżynieria finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych |
| Wydawnictwo | Wydawnictwo Naukowe PWN |
| Rok wydania | 2020 |
| Liczba stron | 160 |
| Wydanie drukowane | oprawa miękka, 235 × 165 mm |
| Wydanie elektroniczne | ePub, Mobi, PDF |
| Cena orientacyjna | ok. 50–110 zł |
Dla kogo jest ta książka?
Publikacja została napisana z myślą o osobach, które chcą łączyć modele matematyczne z realiami rynku kapitałowego. Skorzystają z niej w szczególności:
- studenci kierunków finansowych i pokrewnych – inżynieria finansowa, finanse, ekonomia, matematyka stosowana w finansach;
- praktycy rynku – zespoły w TFI, spółkach giełdowych, bankach inwestycyjnych, na giełdach towarowych oraz w strukturach GPW;
- inwestorzy indywidualni i profesjonalni – poszukujący przewagi opartej o strategie ilościowe i rynki niezupełne;
- menedżerowie funduszy i decydenci – chcący projektować produkty oparte na pochodnych i poprawiać procesy zarządzania ryzykiem.
Czego można się z niej nauczyć i co wyciągnąć?
Książka dostarcza solidnych podstaw teoretycznych oraz zestawu praktycznych narzędzi inżynierii finansowej, obejmując zarówno rynki zupełne (np. replikacja i wycena w modelu Black–Scholesa), jak i rynki niezupełne (strategie hedgingu przy ograniczonej możliwości replikacji).
Autor prowadzi przez kluczowe zagadnienia i pokazuje ich zastosowania na realiach polskiego rynku:
- rynki zupełne – wycena arbitrażowa, replikacja wypłat, model Black–Scholesa;
- rynki niezupełne – strategie minimalizacji ryzyka, ubezpieczenie portfela, zarządzanie ekspozycją;
- instrumenty pochodne – konstrukcja i wykorzystanie opcji kupna i sprzedaży na akcje, indeksy i pary walutowe;
- replikacja, hedging i arbitraż – praktyczne schematy implementacji w warunkach ograniczeń rynkowych;
- fundusze absolutnej stopy zwrotu – czynniki sukcesu, bariery kadrowe na rynku lokalnym i możliwe ścieżki poprawy.
Z książki wyciągniesz praktyczną wiedzę, jak:
- zarabiać na spadkach kursów akcji – w tym skutecznie zabezpieczać i pozycjonować ekspozycje na pojedyncze spółki oraz indeksy;
- budować strategie niezależne od kierunku rynku – tworząc portfele market‑neutral i poprawiając efektywność funduszy;
- wspierać rozwój rynku pochodnych na GPW – argumentując za szerszą dostępnością podstawowych opcji na akcje, indeksy i waluty;
- projektować strategie zero‑kosztowe i arbitrażowe – aby optymalizować koszty zabezpieczeń i podnosić stabilność wyników.
Jak książka przyda się w biznesie i finansach?
Dla zarządzających i CFO to konkretne narzędzia do zwiększania przewagi konkurencyjnej dzięki świadomemu zarządzaniu ryzykiem oraz konstrukcji efektywnych strategii pochodnych.
Publikacja pomaga przełożyć modele na decyzje operacyjne – od polityki zabezpieczeń po projektowanie produktów inwestycyjnych i poprawę płynności rynku.
Przykładowe zastosowania w organizacji:
- hedging ryzyk kursowych i walutowych – ograniczenie zmienności przepływów i ochrona marż w okresach podwyższonej niepewności;
- strategie absolutnej stopy zwrotu – stabilizacja wyników niezależnie od hossy czy bessy, atrakcyjna oferta dla inwestorów instytucjonalnych;
- rozwój produktów pochodnych – inspiracje do tworzenia i wdrażania opcji, co zwiększa głębokość i płynność rynku;
- optymalizacja kapitału – konstrukcje zero‑kosztowe i wykorzystanie nieefektywności cenowych w celu podnoszenia wartości dla akcjonariuszy;
- redukcja ryzyka systemowego – budowa odpornych portfeli i scenariuszowe testy w warunkach rynków niezupełnych.
Opinie czytelników i recenzje
Książka ma profil niszowy i akademicki, dlatego na części platform (np. ebookpoint.pl) może nie mieć jeszcze wielu zweryfikowanych ocen. Mimo to pozycja cieszy się uznaniem w środowiskach profesjonalnych.
Na wiarygodność publikacji wskazują m.in.:
- renoma autora – praktyk rynku z doświadczeniem w funduszach i spółkach giełdowych;
- obecność w bibliotekach akademickich – np. w zasobach uczelni finansowych i ekonomicznych;
- specjalistyczna zawartość – ceniona przez zawodowych uczestników rynku i osoby rozwijające strategie ilościowe.
Dlaczego warto ją kupić i przeczytać już dziś?
Jeśli myślisz o karierze w finansach lub chcesz wyraźnie podnieść jakość wyników portfela, ta książka daje przewagę opartą na twardych modelach i sprawdzonych praktykach.
W realiach rosnącej popularności funduszy absolutnej stopy zwrotu oraz potrzeby szerszej oferty instrumentów pochodnych na GPW, lektura Zaremby to praktyczny impuls do działania. Znajdziesz ją m.in. w Empiku, na Allegro, ebookpoint i Onepress – sprawdź aktualne promocje i zainwestuj w swoją przewagę kompetencyjną.
